网贷平台也开始严控风险了

  随着监管的加强,竞争加剧,互联网贷款业的地位如何?未来怎么样?作为投资者,您需要注意什么?苏宁金融研究院将从四个方面给出答案:行业数据评论,头部平台分析,热点事件回顾和月度总结。
  
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  行业数据
  
  (1)交易量大幅下降并逐步企稳
  
  根据网上贷款统计数据,自2017年12月以来,中国网上贷款交易量大幅下降,从2017年12月的2248亿元降至2018年4月的937亿元。特别是7月至8月的雷暴之后2018年,交易量急剧萎缩,增长率(同比)一度达到-52%(见下图)。
  
  2019年,净贷款额开始逐步稳定。一方面,尽管2018年出现雷暴,一些有问题的平台已被清理,而实力不足的平台则逐渐缩小。然而,主要平台仍在开展业务,这支持交易量。另一方面,投资者信心需要一段时间才能恢复,预计短期内业务增长不会很大。
  
  (2)未偿还余额稳步减少,风险逐步释放
  
  在余额方面,从2017年12月的10417亿元逐步减少至7175亿元,减少32%。
  
  在增长率方面,未偿还余额的增长率也经历了大起大落。2018年上半年,增长率约为20%,在线贷款业务仍保持快速增长。随着2018年7月雷暴的爆发,增长率从正转为负,并保持在-30%左右(见下图)。
  
  随着未结余额的收缩,网上贷款平台的风险逐步释放。鉴于严格的后续监管和投资者信心尚未恢复,网上贷款余额的持续萎缩将成为未来一段时间的常态。
  
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  头平台分析
  
  如上所述,网上贷款业在2018年震荡后,成交量已大幅萎缩,但近期趋势逐渐趋于稳定。头平台会发生什么?以下是月度贷款额度,未偿还余额,贷方数量和资产质量四个维度对主要平台的分析:
  
  (1)收紧月度贷款量,严格控制风险
  
  月度贷款量反映月度贷款量的运行状况。本月的在线贷款平台,取决于平台的客户获取能力,风险控制强度和当前风险偏好。
  
  整个4月份,lufax的贷款额为91.8亿元,在所有领先平台中排名第一。6年前,这一成就得益于lufax的O2O布局。除了通过在线流量获得客户外,ping an puhui还主动将业务部门下线。此外,平安普惠的贷款产品也交给数百家平安保险代理商进行交叉营销。九条龙普拉特和惠特尼和小额贷款分别为72.08亿和43.88亿。
  
  就贷款增长而言,除个别平台外,大部分平台在4月份显示出明显的收缩(单独的lufax下降了近30%)。这些数据反映了整个在线贷款行业“收紧贷款标准并严格控制潜在风险”的趋势(见下图)。
  
  (2)收取的余额保持稳定,等待开发
  
  所谓收取的余额是指本月末网上贷款平台仍将收取的贷款余额。该指标与平台之前的贷款规模和信贷产品的还款期限有关。
  
  在总余额方面,lufax仍然领先1062亿元。大多数其他平台都在500亿以内。与3月份的数据相比,4月份各头平台的未结余额保持稳定。在目前情况下,该平台筹集资金和增加监管的能力限制了进一步增长。
  
  (3)贷方数量有所区别
  
  根据贷款人数,lufax和爱强金占最大贷款人数(每个超过60万),这反映出相应平台的运营投入相对较大,并且通过“创新”和“振兴”等网络营销方式的不断发展,积累了较高的品牌影响力和知名度
  
  在人均投资方面,粗麻布和伊达代的平均投资约为20万元,在顶级平台中排名第一(见下图)。它反映了两个平台更高的客户定位和更多高端客户的引入,这也对平台的服务理念和质量提出了更高的要求。
  
  (4)资产质量基本可控,有待进一步观察
  
  资产质量方面,最直观的指标是逾期率,但只有5个平台报告逾期率数据。在这里,我们引入一个替代指标 - 未偿还利率,即当月的未偿还金额除以贷款的未偿还余额,数据如下:
  
  根据数据分析,每个平台的补偿率在可控范围内(约1%)。随着各平台风险控制标准的提高和贷款审查的收紧,平台资产质量有望提高。在未来,我们还将密切关注资产质量。
  
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  热门评论
  
  (1)jiayinjinke母公司的美国股票市场在其交易的第一天上涨了50%以上
  
  ,该公司的P2P平台youmeidai的母公司Jiayinjinke(纳斯达克股票代码:JFIN)在纳斯达克证券交易所上市据本报报道,在5月10日的美国,成为2019年中国第一个互联网金融概念股。
  
  根据招股说明书,上市公司将发行350万股ADS(美国存托股票),每股ADS代表四股普通A股。在扣除承销费用和发行费用之前,预计总融资额为3675万美元。
  
  [意见] jayayinjinke的上市将对“你我贷款”的平台产生积极影响。另一方面,筹集资金有利于改善平台的运作和抵御风险的能力。与此同时,我们注意到这次募集的金额为3675万美元(即2.6亿元人民币)与您借入的资产相比有限(贷款余额:159亿元),因此具体影响在上市还有待观察。
  
  (2)公安部门打击400多个涉嫌非法集资的P2P在线借贷平台
  
  据工人日报报道,公安部在2018年5月10日在北京举行的新闻发布会上说今年一季度,全国公安机关kyoritsu非法集资,金字塔式经济犯罪等利益相关者近19000人,处理了“好林金荣”“云连辉”金融“墙”等大量的群众强烈反对,转移涉及数字的案件。
  
  各级公安机关决心打击非法集资,维护社会稳定。在经历了2018年互联网贷款爆炸的洗礼后,公众有必要提高风险意识,进行理性投资。
  
  (3)深圳发布首批近100个平台自愿退出并与深圳失去联系的名单
  
  据报道,5月6日,深圳市地方金融监督管理局公布了27个贷款损失平台和自愿退出并宣布贷款损失业务已经结算的71个平台。
  
  [意见]网上贷款行业经历了萎缩,现在逐渐趋于稳定。该平台开始出现分歧,尾部平台在监管机构的指导下寻求良性退出。作为投资者,有必要避免对尾部平台的投资并控制风险。
  
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  总结
  
  就行业而言,网上贷款行业在2018年中期经历了雷电的急剧收缩,并在2019年初逐渐趋于稳定。在监管日益加强的环境下,各种平台开始逐渐分化。头平台,收紧贷款标准,严格控制潜在风险,注重规范运作,力求通过记录。尾翼平台在监督指导下,寻求良性退出。
  
  在监管方面,各监管部门也在逐步努力严格控制金融风险,维护投资者的合法权益。除公安部门涉嫌非法集资的关键问题平台外,积极开展调查和打击; 全国各地的金融办公室也推出了良性退出指南,逐步明确并消除了尾部平台。此外,有关提交共同基金标准的文件已在互联网上分发。虽然尚未得到官方确认,但也可以看出监管层面正在准备备案。
  
  在这样的环境中,建议投资者控制风险,合理投资并避免触及那些高风险的平台和资产。

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